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钻石是避险资产?

2020 年 03 月 26 日

钻石是避险资产?

投资者将替代品视为传统的资产

冠状病毒大流行正迅速蔓延到全世界。病毒的升级不仅给全世界的医疗系统带来了巨大的压力,而且灾难性的影响也在全球市场上回荡。20203月,历史上最长的牛市(商业标准,2020年)结束,担心对全球经济衰退会导致前所未有的暴跌。美国联邦储备委员会(FBD)降息和量化宽松政策(Washington Post)的举动表明,经济衰退的严重性,而不是缓解人们的担忧。投资者理所当然地从股票中逃离,转向避险天堂来对冲这种前所未有的市场波动。

 

正是在这样一个不确定的时期,投资者应该重新评价哪些东西可以储存价值和长期收益。在股票市场承受着极高的流动性压力下,即使是传统的避风港也无法幸免于波动。随着越来越多的投资者寻求债券避险,收益率被推到了急剧的低点。几周前,金价创下了七年来的新高(SCMP2020年),但在上周标普500指数大幅抛售期间,金价出现了1983年以来最严重的下跌,跌幅为8.3%Kitco2020年)。与此形成鲜明对比的是,在数周的剧烈波动中,钻石价格保持不变。在如此极端的市场压力下,钻石真的能成为更合适的避风港吗?

价格稳定

事实上,钻石价格往往比黄金价格更稳定。在黄金和股票的相关性被视为较弱的地方,钻石与股票完全脱钩。钻石价格很少同步波动,独立于当地市场变化和证券交易所的每日波动。取而代之的是,现代钻石定价以国际标准化和透明的评价体系,与长期供求挂钩。这种成为反比的关系意味着,随着供应的减少,钻石价格会上涨。这种稳定的关系和独立于本地市场和证券交易所的波动性,使其成为流动性紧缩期间的安全港。

独立于证券交易所的钻石也可在危机时期免受极端政府措施的影响。截至20203月,菲律宾是第一个停止所有债券、股票和货币交易的国家,此举是为了遏制冠状病毒的影响。一个有争议的举动集中在保护本国公民上,这让投资者感到沮丧和受限。这是一个罕见但并非史无前例的举动,因为美国、希腊和香港等其他国家过去也采取过此类措施。钻石的优势在于,它是一种不与股票挂钩的高价值投资。这意味着无论地方政府的决定如何,你的投资决定都由你来控制


可动投资

冠状病毒的大流行也将跨境流动问题推向了风口浪尖。与黄金和房地产等传统的低风险投资不同,钻石是一种非常容易运输的有形资产。作为一个以非常小的形式拥有高内在价值的持有者,他们是迅速剧变时期的理想资产。在这种情况下,当跨境流动突然成为必要或受到限制时,钻石可以很快被拿走或随身携带,无论你身在何处。这些投资也不受特定区域的约束,也不受任何法规或注册要求的约束。这一价值将在全球范围内得到维护,并且可以在任何时候进行清算,而无需对投资的价值收益征税。

最大化产量

尽管商业钻石并非如此,但随着供应枯竭和矿山关闭,投资级钻石正变得越来越希有(投资新闻,2019年)。即使要发现一个矿场,矿场还需要10-15年才能开始生产毛坯石头。这保证了投资级钻石长期增长的巨大潜力,而且这种价值将世代相传。随着澳大利亚阿盖尔(Argyle)等主要矿山继续暂停运营,这一点变得尤为明显。

钻石也非常坚固耐用。除非在极端情况下,否则它们不会失去颜色、形状或价值。这与需要大量维护的房地产投资或需要控制照明和空气品质的有价值艺术品有所不同。这也不同于其他奢侈品,如汽车,它们随着时间的推移而失去价值。

长期展望

当您投资钻石时,您需要进行长期的游戏。这不适合那些寻求高风险和快速回报的投资者。钻石投资是为了为子孙后代保存大量财富。德国联邦宝石和钻石行业协会(宝石的联邦协会)和钻石行业)常务董事林德曼(JörgLindemann)说,“钻石不是一种快速获利的手段,它更像是投资于绘画和替代的手工艺品。”。穿过市场对Covid-19的不确定性不断增加,这些低风险的投资形式是确保您的财富的最佳途径,钻石已被证明对货币改革,通货膨胀和金融危机具有很高的适应能力。


真正的避风港

所有这些特点使钻石成为经济动荡时期的理想避风港。在当前市场前所未有的情况下,需要一个避风港来保值。随着经济在全球突发卫生事件的压力下崩溃,投资者正在寻找这种稳定和安全。Covid-19有可能导致房地产市场崩溃,货币贬值,鼓励公司倒闭和破产,但这些都不会损害钻石的长期价值。

如果您想了解更多关于钻石投资和当前市场的信息,请联系亚洲领先的钻石投资顾问Bee's Diamonds


   
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